王川: 如何击破比特币的泡沫 (一)
本文是
的续篇.
(1)
2017年十一月二十八日美国西部时间下午四点左右,比特币在美国和世界主要交易所的价格终于突破一万美元大关。一时间,比特币的持有者们欢呼雀跃,得意忘形.
比特币在2017年初的价格大约一千美元。它在 2017年八月初硬分叉出一个新币叫比特币现金 (Bitcoin Cash), 其市场价目前在一千三百美元上下。考虑到这个因素,年初的比特币持有者,实际资产价值从一千美元变成了至少一万一千三百美元 (这还不包括最近其它已经和即将要分叉的比特金,银,铀,白金等等).
十一个月,十一倍的增长,这让每年回报 10% 就沾沾自喜的基金经理们情何以堪?
2017年九月,心直口快的老一辈资产阶级金融家,摩根大通总裁 Jamie Dimon 在比特币价格四千美元的时候,直斥比特币为一个“骗局”。“它(比特币)破坏了规则,是愚蠢的和危险的。”
十月二十三号,比特币价格五千八百美元时,德高望重的中东首富,沙特王子 Alwaleed Bin Talal 在一个访谈中语重心长地说,“我就是不相信它。。。它迟早会破灭。。。它没有任何监管,没有任何中央银行的管控。 ” 可惜 Bin Talal 王子十二天之后在沙特的反腐调查中被抓,所有资产被冻结,暂时退出了对比特币的斗争.
十一月二十九日,依靠”不对称信息的市场理论"获得 2001年诺贝尔经济学奖的 哥伦比亚大学教授 Joseph Stiglitz 对比特币的暴涨, 拍案而起:“比特币必须被禁止! 它对社会的运转没有任何用处".
比特币的兴起,严重挑战现有全球金融体系的格局。而比特币新用户在全球正以每天几十万的数目增加,正在形成一个新兴的利益团体。在这个团体坐大之前,如果不能有效地击破比特币的泡沫,现有体系将受到严峻的威胁.
怎么能让一群没受过正统藤校教育,衣衫褴褛,猥琐粗鄙,满口脏话的屌丝程序员,抢夺话语权?卧榻之旁,岂容他人酣睡? 是可忍,孰不可忍!
笔者无意对比特币的未来价格进行预测,本文试图从纯粹的技术角度,研究比特币泡沫被击破的各种方法和可能性,欢迎读者共同理性探讨。
(2)
击破泡沫方法之一:增加供给.
让一个商品的价格下降的方法之一,是增加供给。历史上绝大多数商品的价格上涨,都会吸引炒作者寻求新的供给来源。郁金香的泡沫,淘金热,油价的暴涨,吸引投机者去种植更多郁金香,开发更多金矿,油矿, 然后最终导致泡沫破裂.
但比特币这个新现象有些特殊。比特币的数量增加的基本算法,都在下面这段程序代码中体现:
CAmount GetBlockSubsidy(int nHeight, const Consensus::Params& consensusParams)
{
int halvings = nHeight / consensusParams.nSubsidyHalvingInterval;
// Force block reward to zero when right shift is undefined.
if (halvings >= 64)
return 0;
CAmount nSubsidy = 50 * COIN;
// Subsidy is cut in half every 210,000 blocks which will occur approximately every 4 years.
nSubsidy >>= halvings;
return nSubsidy;
}
矿工2009年最初挖一个块的奖励是50个币,随后每四年 (对应于约二十一万分钟)减半,直到最后比特币的总量, 收敛于总值大约两千一百万个.
比特币现有供给接近一千七百万个币,预计2021年时年通胀率跌破 2%, 2025年时跌破 1%.
这个供给算法,是所有参与比特币生态系统的人的共识。任何单方面企图篡改代码增加供给的行为,不被其它人承认,就不会有效。
增加供给的办法,此路不通.
(3)
击破泡沫方法之二:量子计算破解比特币公钥 (public key)
比特币系统的基石,在于公钥和私钥加密的不对称性。
比特币私钥转公钥的加密算法,采用的是所谓 “椭圆曲线数字签名算法”(ECDSA).当持币者把比特币发到一个新的地址时,现有地址的公钥,和用私钥签名过的数据,会被广播到网络上.
大部分钱包软件,比特币转到新的地址后,任何余额也会转到新的地址。除了一些交易所的公用地址外,普通地址上的公钥是无从得知的.
普通一个交易十分钟后得到系统第一个确认,所以一个攻击者只有最多十分钟的窗口,在网络上得到公钥后,反向计算出私钥,然后试图截取地址上的比特币.
新加坡国立大学的学者 Divesh Aggarwal 在今年十月底公开发表的一篇论文中指出,即使按照最乐观的假设,估算到 2027年,量子计算能力才有可能十分钟内破解现有的 ECDSA 加密算法.
但是第一,比特币社区可以根据量子计算的进步,提前几年采取反制措施,改变提升加密协议的难度,继续保持和解密算法的长期代差.
第二,鉴于量子计算能力对于工程技术上的要求巨大,率先获取这种能力的组织极大概率上是国家支持的机构。对这类机构,有比比特币之挑战更重要的国防安全问题要去解决,攻击比特币不是当务之急。这种能力不可轻易示于外人,否则打草惊蛇,丧失了其潜在威慑力.
十年太久,击破比特币泡沫,只争朝夕。 还要寻找别的方法。
(未完待续)
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