欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：国产化、储能。
政治局就加强基础研究进行第三次集体学习，今天中午发布会议通稿，会议强调：加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。本次集体学习主题是“基础研究”，并且首次公开强调要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，意味着国产替代的重要性和紧迫性进一步凸显，这些领域仍然是政策重点关注的方向。结合近期中美的一些事件来看，国产替代仍然是最核心的关键词。今日盘中安泰科公布最新硅料价格数据：单晶复投料均价24.24W元/吨，单晶致密料均价24W元，单晶菜花料成交均价23.73W元，均与上周持平。今年以来，由于某些原因硅料价格再次大幅反弹，累计上涨约60%，但是上周涨速放缓，本周直接持平，大幅提升了硅料本轮反弹见顶的预期。供给端来看，全年硅料供需较2022年大幅好转，能够支持下游装机需求释放。具体而言，预计全年国内硅料产量约135W吨，可以满足472.5GW装机需求，即便是终端需求达到350GW，考虑1.2容配比，那么硅料的总量也不缺。预计最迟二三季度价格重回下行区间，全年均价进一步下行。
需求来看，最新的国网装机数据显示1月份光伏装机需求超预期，如果后续硅料价格见顶下行，那么还将进一步促使下游需求在3、4月份放量，下游EPC、运营商、辅材、大储等环节将阶段性受益。预计全年国内装机在100GW以上（同比增速约18%），全球新增装机按330GW预期计算，今年光伏全球新增增速约43%。因而，需求端在硅料降价刺激下，大基地等项目将加速，从而带动国内装机景气度，海外仍然高景气的背景下，全球光伏的需求确定性仍然较高。同时，今日盘前国家能源局回复关于储能政策方面的建议，称下一步政策将积极完善新型储能支持政策，积极开展试点示范。在资金层面，发改委将安排中央预算内投资，用来推动储能高质量发展。政策层面，还是重在梳理储能市场价格机制，比如出台尖峰电价机制、合理扩大峰谷价差等；在辅助服务市场领域，明确储能可以参加辅助服务，即调峰调频等。
总的来看，此次政策直指新型储能的核心，即围绕储能系统的经济性问题，这也是制约当前新型储能大规模放量的关键因素。预计在后续电力政策、中央预算资金的加持下，叠加上游硅料价格、锂电池价格下行的带动下，储能将维持高景气。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。