特朗普政府澄清对中国涉军企业的禁令，但名单范围仍在增加

Source:https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/executive-order-amending-executive-order-13959-addressing-threat-securities-investments-finance-communist-chinese-military-companies/

新修订的行政令解释说，在美国政府规定的清盘期之后，投资者不得出售与指定公司有关的公开交易证券。它还明确表示，在逐步关闭期结束后，美国投资者不能持有这些黑名单实体的证券。

特朗普去年11月的行政令禁止对35家中国涉军企业投资，据说这些公司支持中国的军事、情报和安全等服务。最初，该命令只禁止购买与黑名单上的实体有关的证券，也没有明确说明投资者在交易窗口关闭后是否还可以持有证券。

目前大型银行、证券投资、养老基金和对冲基金等合规官仍在努力弄清楚相关公司(不仅仅是名单上的公司)是否受到该指令的影响，美国政府澄清该指令的努力有时会让情况变得更加混乱。

根据新修订的行政令，美国人将从2021年11月11日开始停止对这些涉军企业的投资，并且必须在这之前剥离对名单上公司的现有投资。这份名单由美国国防部发布。

截至今日该名单已经增加到44个实体，其中包括国防部最新增加的9个实体。这个名单可能还会增加。

Source:https://media.defense.gov/2021/Jan/14/2002565154/-1/-1/0/DOD-RELEASES-LIST-OF-ADDITIONAL-COMPANIES-IN-ACCORDANCE-WITH-SECTION-1237-OF-FY99-NDAA.PDF

《华尔街日报》(the Wall Street Journal)此前曾报道，纽约证券交易所(New York Stock Exchange)最近撤销了中国三大电信运营商美国存托凭证(ADR)的退市决定，其根源就在于对黑名单的含糊不清。

投资者也一直在纠结这样一个问题: 这项禁令是否会延伸到涉及黑名单公司子公司的交易。根据美国财政部外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control，简称OFAC)制定的规定，被列入名单的实体持有50%或以上股份的公司通常也会被限制。最初OFAC并未明确50%原则是否适用。律师也表示:“ 每个人都在艰难地界定哪些实体是受限制的具体对象。”

Source:https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/topic/5671

Source:https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/topic/5671

曾担任美国财政部负责恐怖主义和金融情报的副部长的高级顾问Mr. Lorber说，“他们根本不知道‘密切匹配’的范围有多大。”

美国财政部发言人拒绝置评。

Source:https://home.treasury.gov/system/files/126/chinese_military_gl1.pdf

由于OFAC没有更多指引公布，企业可能必须进行四项主要的合规筛查：一项是针对已在美国黑名单上的对象，第二项是其名称与黑名单对象密切匹配的兄弟公司，第三项是拥有50％或以上股份的子公司，第四项是虽然没有在黑名单上，但名字相似的公司。

此前曾在OFAC担任顾问的Stinebower说，这将需要合规官进行一些解释，合规官可能会与同行或专家进行交换意见。她说：“在这种情况下，大家都在努力遵守，但没人知道发生了什么。”

Jack Hagel / Johnson Ma

Jan. 14, 2021 7:14 pm ET

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